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Fundamental Analysis Kya Hai ? or Fundamental Analysis of Stock ?
- Share Market में जो लोग पैसा बचाने के बारे में सोचते है या ये कहे कि पैसा Protect करने के बारे में सोचते है । तो यह कहना गलत नहीं होगा कि वही लोग Share Market के असली खिलाड़ी होते है । और अगर आप भी Share Market में नए है तथा आप भी यह सोचते है कि Share Market में Invest करने से पहले किसी भी Company की ऐसी कौन सी चीजें देखनी पड़ती है। ताकि बाद में पछताना न पड़े । तो दोस्तों इस Blog में हम आपको एक आसान भाषा में यह सिखाने की कोशिश करेंगे कि Share Market में Invest करने से पहले आपको किसी भी Company के Fundamentals कैसे देखने है । आज के बाद आपको किसी भी Company के Fundamentals देखने के लिए आपको किसी दूसरे इंसान पर Depend नहीं रहना पड़ेगा । आप यह खुद कर पाएंगे । तो आज हम किसी भी Company के Fundamentals Check करने के लिए 7 महत्वपुरण Points पर बात करेंगे । ये 7 Points अगर आपको देखने आ गए तो आप खुद पता लगा सकेंगे कि आपको किस Company का Share खरीदना चाहिए और किस किस Company का Share नहीं खरीदना चाहिए ।
Fundamental Analysis Kya Hai ? or Fundamental Analysis of Stock ?
1. All Time Graph >
2. Promotor Holding Minimum 50% >
3. Promoters Sale Own Shares >
4. Loan ( कर्ज़ )>
5. FIIS & Mutual Fund Holding>
6. PE Ratio को Check करना >
7. SECTOR`>
1. All Time Graph >
- किसी भी Share को खरीदने से पहले आपको उस Company के All Time Graph को देखना चाहिए । यानि के जब से Company Share Market में List हुई है । तब से लेकर आज तक का उस Company का प्रदर्शन आपको Graph के रूप में Check करना है ।
- ( उसे Check करने के लिए Simply आपको Google Chrome में जाना है । जिस Company को आप Check करना चाहते है उस Company का नाम Search Box में डाल देना है । और साथ में लिखना है “Share Price “ उदाहरण के तौर पर अगर हमें TATA MOTORS को Check करना है । तो हम Search Box में लिखेंगे ” Tata Motors Share Price “नीचे Screen पर Share की Details और Company का Chart आ जाएगा । फिर आपको Max पर Click कर देना है । तो आप देखेंगे कि जब से Company Share Market में List हुई है तब से लेकर आज तक का उस Company का प्रदर्शन एक Chart या Graph के रूप में आप के सामने आ जाएगा । अगर Company का Chart जब से वह Stock Market में List हुई है तब से लेकर आज तक ऊपर ही गया है तो यह एक Positive बात है । )
- जो लोग इस Market में नए आते है । कई बार वह लोग बिना Knowledge के किसी ऐसी Company में Invest कर बैठते है जिसका Graph उस Company के शुरू होने से से लेकर आज तक नीचे ही गया हो Grow नहीं किया । तो आप सोचिए कि जिस कंपनी ने शुरू होने के बाद 5 या 10 साल मे अपने Investors को Lose ही करवाया है क्या Guaranty है कि वह Company आप को Profit करवाएगी । तो दोस्तों आपको Investment के लिए एक ऐसी Company को Select करना है जिसका Growth Left to Right ऊपर ही गया हो । जब से वह शुरू हुई हो । तो आज के बाद जब भी Stock Market में Invest करना हो तो सबसे पहले उस Company का Life Time Graph अवश्य देख ले ।
2. Promotor Holding Minimum 50%
- Fundamental Analysis करने के लिए आपको Promoters Holding को भी Check करना चाहिए । इसका मतलब यह है कि Company के Promoters के पास Company का 50% या इससे ऊपर Share Holding होना चाहिए । Promotors वह लोग होते है । जो Company को Start करते है या ये कहें कि Promotors ही Company के मालिक होते है । अब आप ज़रा ये सोचिए कि अगर किसी Promoters की Share Holding उन्ही की Company में 50% से कम तो वह उस Company को Grow करवाने में कितने Serious होंगे । वही अगर Company के Owner या Promoters की Share Holding Company में 50% या 60% से ज्यादा होगी तो वह जी जान लगा देगे । उस Company को Grow करने में। तो किसी भी Company के Shares लेने से पहले उस Company के Promotors की Share Holding देखना भी महत्वपुरण है । क्यूंकी किसी भी Company के Shares की संख्या करोड़ों में होती है । और उस संख्या का 50% से ज्यादा हिस्सा अगर Promoters के पास होगा तो Company के Grow करने पर सबसे ज्यादा Benefit भी उन्ही को ही होगा ।
- अब Promoters Share Holding Check करने के लिए आपको Google Chrome में जाना है । फिर आपको Screener.in को Search करना है। यह एक ऐसी Website है जहां पर आप किसी भी Company को Analyze कर सकते है । Screener.in को Search करने के बाद आपको पहली ही Website पर जाना है । फिर एक Box में Search का Option आएगा । वहाँ पर आप उस Company का नाम Type करेंगे जिस Company की Promoters Holding आप Check करना चाहते है । जब आप Search Button Press कर देंगे तो आपके सामने एक नई Window खुलेगी । फिर आपको उस Window में सबसे नीचे चले जाना है । अब आपको उस कंपनी मे Promoters की Holding की Detail दिखेगी ।
- जिसमें आप देख सकते है कि इस Company में कोनसे साल में Promotors की Holding कितनी थी । यह कम ज्यादा तो नहीं हो रही । आपको बस इसीको Track करना है । अगर Promoters Holding पिछले 4 या 5 साल से Same है । तो यह Positive बात है । अगर यह लगातार कम हुई है तो यह Negative बात है । फिर हमें देखना पड़ेगा कि Promoters Holding कम क्यू हो रही है । इसके साथ ही आपको यहाँ Chart में FIIS , DIIS, Public और Government का Data भी देखने को मिलेगा । तो आपको ऐसी Company में Invest करना चाहिए जिसके Promoters के पास 50% से अधिक Share Holding हो । यह एक Safe Side Investment होती है । परंतु अगर Promoters Holding Company में 50% से कम है । तो इसका मतलब यह नहीं हो जाता कि वह Company खराब है । हम इस Blog में आपको सिर्फ Safe Investment कैसे करें यह समजाने की कोशिश कर रहें है ।
3. Promoters Sale Own Shares>
- इसका मतलब यह है कि आपको ऐसी किसी भी Company मे Invest नहीं करना चाहिए । जिसके Promoters ही अपनी Company के Shares बेच रहें हो । मान लीजिए कि आपकी एक Company Stock Market में Listed है । और आप खुद ही अपनी Company के Shares बेच रहे है। तो यह Investors के लिए एक Negative संदेश होता है । Investors यही सोचेगा कि Company के Promoters को ही Company पर भरोसा नहीं है । कि ये Company आगे चलकर अच्छा Business कर सकती है । या फिर Company कर्ज़ में डूबी हुई है और उस कर्ज़ को चुकाने के लिए Holding बेची जा रही है । तो किसी को भी Investment करने से पहले यह Check जरूर कर लेना चाहिए । कि कहीं उस Company के Promoters अपनी ही Share Holding तो नहीं बेच रहे ।
- इसको Check करने के लिए Same आपको Screener.in पर जाना है । और Company का Promoters Holding Section देखना है । कि पिछले सालों में कहीं Promoters Holding कम तो नहीं हुई ।
4. Loan ( कर्ज़ )
- अब आपको यह Check करना है कि Company के ऊपर कर्ज़ कितना है । देखिए Loan लेना गलत बात नहीं है परंतु Loan को सही समय पर न चुका पाना गलत बात है । अगर किसी Company के ऊपर Loan है तो आपको डरना नहीं है । आपको बस इतना Check करना है कि क्या वह Company Time से अपना लोन Regularly चुका पा रही है । या नहीं । क्या Yearly Basis पर Company का लोन कम हो रहा है या नहीं । अगर Loan हर साल बड़ता जा रहा है तो यह उस Company में Investment के लिए Negative Point है । आपको ऐसी किसी भी Company से सावधान रहना चाहिए । क्यूंकी Loan अगर साल दर साल बड़ता चला जाए और चुकाया ना जा सके तो एक दिन Company Bankrupt भी हो सकती है । अगर Loan Yearly Basis पर कम हो रहा है । Company उसे चुका पा रही है । तो आप ऐसी Company को Investment के लिए Consider कर सकते है ।
- इसे Check करने के लिए भी Same आपको Google Chrome मे Screener.in पर जा कर उस Stock की Balance Sheet पर जाना है। फिर Borrowing जहा लिखा हो वहाँ पर Click करना है । फिर आपको Long Term Borrowing पर जाना है । यहा पर आपको पिछले 5 साल से 7 साल का Record देखना है । अगर Loan कम हो रहा है तो यह अच्छी बात है । कि Company ने धीरे धीरे Bank का Loan Pay कर दिया है । किसी भी Company में Investment के नज़रिये से यह एक Positive Sign है ।
5. FIIS & Mutual Fund Holding
- Fiis वो लोग होते है जो विदेश से हमारी Stock Market में Investment करते है । वे लोग Highly Intelligent और Expert होते है । Mutual Fund House में भी कुछ Intelligent और Finance Background के लोगों की Team होती है । तो आपको किसी भी Company में Invest करने से पहले ये भी Check करना है कि उसमे Fiis और Mutual Fund House की भी Holding है या नहीं । इन लोगों की Holding किसी भी कंपनी मे होने का ये मतलब नहीं है कि वह Share Multibagger है । इन लोगों की Holding किसी भी कंपनी में होने का मतलब है कि वह Company Fundamentally Strong है । क्यूंकी यह लोग किसी भी Company मे Invest करने से पहले बहुत Deep Research करते है ।
- इसे Check करने के लिए भी आपको Screener.in पर जाना है तथा वहाँ पर आपको Share Holding लिखा हुआ दिखेगा । यहा पर आप Share Holding Pattern को चुनेगे तथा यहा पर आपको Fiis और Mutual Fund House की Holding दिखेगी । अगर इन दोनों की Holding मिलाकर 35% से 40% भी है तो यह एक Positive Sign होता है उस Company के लिए । क्यूंकी इन लोगों के पास आम लोगों की तुलना में बहुत Qualified लोगों की एक मजबूत Team होती है ।
6. PE Ratio को Check करना >
- देखिए अगर आप कोई भी सामान खरीदते है तो उसके Price का आपको पहले ही एक Idea रहता है । मान लीजिए आपने एक Mobile Phone खरीदा तो आपको पहले से ही उस Mobile Phone की कीमत का एक अंदाजा होता है । और अगर आप Stock Market में Investment करने की सोचते है तो आपको कैसे पता चलेगा कि उस Company के Share का Price जो चल रहा है । वह Price महंगा है या सस्ता है । तो चलिए अब हम इसी के बारे में बात करते है ।
- आप PE Ratio की मदद से यह पता लगा सकते है । कि उस Company का Share Price महंगा है या सस्ता है । PE Ratio का मतलब है कि Price To Earning Ratio अब यह कोई Fix Rule नहीं है और किसी भी किताब में लिखा नहीं गया परंतु बड़े-बड़े Investors इसे Follow करते है । वे लोग अपनी Interwievs में बताते कि अगर किसी Company का PE Ratio 20 या फिर 20 से कम होता है तो यह एक Positive Sign होता है । परंतु अगर किसी Company का PE Ratio 60 या 70 है तो इसका मतलब ये बिल्कुल नहीं है कि वह Company खराब है । इन दोनों में फरक सिर्फ इतना है कि जब भी Market में Heavy Correction आएगी तो ज्यादा PE Ratio वाली Company का Share अगर 10% टूटेगा तो वही 20 या फिर 20 से कम PE Ratio वाली Company के Shares के नीचे आने की संभावना 5% ही होती है ।
- इसे Check करने के लिए भी आपको Screener.in पर जाना है । फिर Company का नाम Search करना है । यहाँ पर एक Box में देखेंगे Stock PE और आगे उसकी संख्या लिखी होगी । बस यहीं पर आप इसी तरह से किसी भी Company का PE Ratio देख सकते है । आप इसी Box में नीचे आ कर Competitor Companies के PE Ratio भी देख सकते है ।
7. SECTOR`
- सबसे महत्वपुरण किसी भी Company के Shares में Invest करने से पहले यह देखना जरूरी है कि वह Company किस Sector में काम कर रही है । क्या उस Sector की Demand आने वाले Time में बरकरार रहेगी या उसकी Demand बड़ने की बजाए कम हो जाएगी । उदाहरण के लिए Petroleum सेक्टर को ही ले लीजिए । क्या इस सेक्टर में निवेश करने से पहले सोचना नहीं चाहिए । क्यूंकी आजकल Electric Vehicle की Demand धीर-धीरे बढ़ रही है। 8 से 10 साल बाद यह Demand बहुत ज्यादा होगी। और Government भी Petrol और Diesel पर निर्भरता कम करने पर काम कर रही है । तो हो सकता है कि इस Sector में निवेश पर आपको उतना Return न मिले जितना कि किसी और सेक्टर में आने वाले Time में मिल सकता है। ( यह हमारी तरफ से कोई Recommendation नहीं है । )
- आप Share Market में निवेश से पहले ज़रा सोचिए कि क्या Jewelry की Demand कभी कम होगी। क्या Tyres की Demand कभी कम होगी। क्या Paint की या Cosmetics की या जूतों की या Chocolates की Demand कभी कम होगी। ( यह हमारी तरफ से कोई Recommended Stocks या Sectors नहीं है कृप्या Share Market में Investment से पहले अपने किसी Financial Planner से सलाह जरूर ले ले ।
तो दोस्तों इस Blog मे हमने आपको यह बताने की कोशिश की है कि Share Market में निवेश करने से पहले किसी Company के Fundamental कैसे Check कर सकते है । हम आशा करते है कि इस Blog के माध्यम से आपकी Knowledge में बढ़ोतरी हुई होगी ।
आप हमारे दूसरे Blog पर जा कर Price Action Course की Videos Free में देख सकते है ।